Форвардна валютна операція

30 днів до наступної форвардної дати так звані звичні форвардні дати.

Основний принцип визначення форвардної дати такий.

Наприклад. Якщо дата спот приходиться на 4 січня то розрахунок по одномісячній угоді на 4 лютого.

2   місяці              4 березня

3   місяці              4 квітня

6 місяців              4 липня

9 місяців              4 жовтня

12 місяців             4 січня (наступного року)

2 роки                  4 січня (через 1 рік)

Якщо логічно форвардна дата припадає на небанківський день, то застосовується домовленість, як і у випадку спот, тобто перший наступний робочий день в обох банках стане форвардною датою. Таким чином валютний місяць може тривати 30, 31, 35 і більше днів, а також менше, ніж 28 навіть у лютому.

Специфіку має розрахунок спот-дат та форвардних дат, які припадають на кінець місяця.

Наприклад, якщо угоду укладено 29 січня, дата спот буде 31 січня. Тоді розрахункова дата по одномісячній угоді ніяк не може бути 31-м числом, бо у лютому 28 чи 29 днів. Отже, якщо остання дата спот потрапляє на останній робочий день місяця, то форвардна дата буде відповідати цій даті, якщо також буде припадати на останній робочий день. Таким чином, дата спот 31 січня дасть нам одномісячну форвардну дату 28 чи 29 лютого. А якщо 28 чи 29 лютого припадає вихідний, то тоді 26 чи 27 або останній зручний день

Реальні проблеми виникають, якщо сторони заплатили і отримали валюти у різні дні. Тоді виясняють хто із сторін припустив помилки, або ж при неможливості виявити (якщо переговори були по телефону), ризик ділиться навпіл.

Для євродоларів і євровалют використовуються ті ж загальноприйняті правила, що і для валютного ринку.

Дати валютування форвардних угод:

Пряма дата (straight dates або flat dates) - стандартні періоди 1, 2, 3, 6 місяців, 1 рік. Якщо при укладанні форвардної угоди аутрайт визначаються стандартні терміни, а дата спот припадає на останній день місяця, тоді для визначення дати валютування діє правило останньої дати місяця (end of month rule).

Коротка дата (short dates) — до одного місяця (1 день, 1 тиждень, 2 тижні).

Ламана дата (broken dates) - дата валютування не збігається зі стандартними термінами.  

 5. Закриття форвардного валютного контракту.

При виконанні форвардних валютних контрактів може виникнути така ситуація, коли інша сторона контракту (клієнт) або не може, або не бажає виконати свої зобов'язання за цим контрактом, що зветься закриттям форвардного валютного контракту.

Закриття може бути повним або частковим.

Повне закриття існує, коли клієнт виявляє, що:

а) він не може отримати іноземну валюту, яку він за контрактом повинен продати банку;

б) йому більше не потрібна іноземна валюта, яку він за контрактом повинен купити у банку.

Часткове закриття банк здійснює, коли клієнт виявляє, що:

а) він не може отримати

1 2 3 4 5 6 7 8 9